【机械制造-要闻】中联重科回购弘毅高盛曼达林3大PE持股 全控CIFA
2012年12月30日信息来源：2012年12月30日
在2008年携手弘毅投资、高盛和曼达林基金等PE机构联合收购世界排名第三的混凝土机械制造商CIFA公司，成功实现海外并购后，中联重科如今欲拿出2.358亿美元现金将上述PE机构合计持有的40.68%的香港CIFA公司股权全部拿下，从而拥有其100%股权。
中联重科12月29日公告，为取得控股子公司香港CIFA公司的100%股权，拟通过控股子公司中联海外投资管理公司出资1.32亿美元收购香港CIFA公司其他股东持有的22.84%股权，其中包括曼达林基金持有的8.94%股权、高盛公司持有的12.77%股权、CIFA公司管理层持有的1.13%股权。此外，再出资1.03亿美元收购弘毅投资所持有的SUNNY CASTLE的100%股权(SUNNY CASTLE直接持有香港CIFA公司17.84%股权)。上述交易完成后，中联海外投资将回购完香港CIFA公司他方拥有的其余40.68%股权，从而全资拥有香港CIFA公司。
据了解，目前中联重科混凝土机械与CIFA公司已实现技术、市场营销、营运、信息化全方位的一体化整合，迈入稳定发展期。本次交易有利于进一步提升公司内部资源的无缝整合，同时提高公司未来盈利能力。
针对外界关心的回购估值问题，中联重科副总裁兼财务负责人洪晓明表示，“本次交易的EV/EBITDA倍数为8.28倍，低于全球工程机械行业2011年度以来类似规模的控股权交易的均值13.1倍;本次交易的市盈率(P/E)约为8.59 倍，低于国内工程机械行业可比上市公司市盈率(P/E)的均值12.63倍。”
ChinaVenture 2012年12月29日
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